Módulo 01

ANÁLISIS FINANCIERO

• Análisis financiero
• Diagnósticos y proyecciones financieras de corto plazo
• Determinación de las necesidades de financiamiento de la empresa
• Administración del capital de trabajo
• Evaluación de proyectos de inversión
• Proyección y descuento de flujos de caja

BEHAVIORAL FINANCE

• Influencia de la psicología en el comportamiento de los agentes financieros: sesgos, heurísticas y errores de preferencias
• Teoría Prospectiva y su explicación a las anomalías en la toma de decisiones de inversores
• Efectos de los sesgos y errores de juicio y percepción en las finanzas de la empresa

 

 

 

ANÁLISIS DE SITUACIONES DE NEGOCIOS

• Introducción a la Metodología del Caso
• Modelo para la toma de decisiones

ENTORNO ECONÓMICO

• Ahorro, inversión y cuenta corriente
• Sostenibilidad de la cuenta corriente, riesgo soberano y deuda internacional
• Determinantes de los tipos de cambio y regímenes cambiarios
• Ataques especulativos y crisis de balanza de pagos
• Política monetaria y tasa de interés
• Metas de inflación

LIDERAZGO

• Cambio de entornos
• Las personas y las motivaciones
• Trabajando en equipo
• Liderando equipos
• Desarrollando equipos
• El efecto de los sistemas
• Alineando a la organización
• Plan de acción
• Desafíos del líder en una época cambiante

Módulo 02

FINANZAS CORPORATIVAS

• Valorización de activos de capital
• Métodos de valorización de empresas
• Cálculo de costo de capital
• Efecto de la estructura de capital en el valor
• Determinantes y estructura óptima de capital bajo distintos supuestos
• Cambios en el financiamiento óptimo de la firma en su ciclo de vida
• Ventajas y desventajas de los distintos instrumentos de financiamiento
• Deuda, mercados públicos y privados de financiamiento
• Dividendos y otras formas de retornar el capital
• Fusiones y adquisiciones

INVERSIONES

• Valor del dinero en el tiempo
• Relación riesgo retorno
• Introducción a teoría de carteras
• Instrumentos financieros
• Mercado de Capitales en Chile y el Mundo

 

 

 

ASPECTOS LEGALES DE LA EMPRESA

• Libertad económica/Principios que sustentan en el ordenamiento jurídico chileno
• Vehículos y estructuras de Inversión
• Gobierno Corporativo
• M&A
• Aspectos de Libre Competencia
• Aspectos Contractuales Generales
• Concepto de responsabilidad
• Aspectos Jurisdiccionales
• Análisis relativo a ciertos tipos de activos

ÉTICA FINANCIERA

• Dilemas morales que enfrenta un directivo de empresas
• Dimensión ética de la acción empresarial
• Armonización de los aspectos técnico-económicos y orden ético-gubernativos
• Desafíos éticos del mundo financiero

Módulo 03

CORPORATE VENTURE CAPITAL

• Etapas de financiamiento de un negocio. Conceptos básicos, Uso de scoping, TAM y BMC para calcular el valor de una oportunidad y del modelo de negocios que la sustenta
• Auditoría del BMC como paso previo para la construcción del Cash Flow
• Vínculo entre Business Model y Cash Flow
• Determinación del valor utilizando el criterio de "el siguiente hito crítico"
• Uso del "el método del Venture Capital"
• Corporate Venture Capital como forma de evaluar, negociar, adquirir y administrar nuevos negocios

PORTFOLIO MANAGEMENT

• Teoría moderna de carteras y Asset Allocation
• Decisiones de inversión y diversificación
• Valoración de acciones
• Análisis Técnico
• Ejercicios reales en Laboratorio Inversiones – Bloomberg

RENTA FIJA

• Valoración de Bonos
• Rendimiento, madurez y horizonte de inversión
• Riesgo de precios, reinversión e inflación
• Spreads y riesgos de crédito y de prepago
• Curvas de rendimiento
• Gestión activa en la inversión en Bonos

FINANCIAL DATA SCIENCE

• Introducción a programación en R
• Funciones y loops en R
• Valorizar Bonos
• Distribuciones históricas
• Movimiento Browniano y Monte Carlo
• Simulando precios futuros
• Valorizar Opciones
• Opciones reales
• Value at Risk (VAR)

TÓPICOS EN FINANZAS CORPORATIVAS

• Financiamiento vía deuda (instrumentos, contratos, covenants, prendas, garantías, default, etc.)
• Financiamiento via equity (oferta pública, inversión privada, fondos de inversión, capital de riesgo, crowdfunding, etc.)
• Financiamiento alternativo (híbridos, capital preferente, mezzanine, notas convertibles, etc.)

TALLER NEGOCIACIÓN

• Elementos claves para configurar una estrategia de negociación exitosa
• Simulaciones de negociación
• Tácticas y herramientas para mejorar la capacidad de negociación dentro del proceso de dirección
• Situaciones de negociación competitiva y colaborativa, tanto dentro de la organización como en las relaciones con agentes externos

 

Módulo 04

 

DERIVADOS

• Coberturas operativas, contratos de seguros e instrumentos derivados
• Los forwards, los futuros y los swaps
• Las opciones: el call y el put
• Valuación de instrumentos derivado

INVERSIÓN INMOBILIARIA

• Economía urbana y del sector inmobiliario
• Tendencias en el desarrollo urbano y de ciudades
• Activos inmobiliarios como activo de inversión
• Rol de los activos inmobiliarios en las carteras de inversión
• Evaluación de inversiones inmobiliarias: rentas comerciales, hoteles, oficinas y usos mixtos
• Alternativas de financiamiento inmobiliario

INVERSIÓN EN ACTIVOS ALTERNATIVOS

• Private Equity
• Venture Capital
• Deuda Estructurada
• Deuda Privada
• Infraestructura

TURN-AROUND FINANCE

• Reestructuración financiera y desempeño económico
• Reorientación corporativa
• Quiebra corporativa
• La reestructuración de pasivos de los acreedores
• La reestructuración del capital accionario
• La reestructuración de los activos